Warum unterscheiden sich Backtests von Live-Ergebnissen?

Das ist kein Fehler – sondern ein vollkommen normaler und erklärbarer Umstand, der auf eine Vielzahl realer Faktoren zurückzuführen ist.

🔍 Die wichtigsten Unterschiede im Detail

1. Slippage (Preisabweichung bei Orderausführung)

Im Backtest wird jede Order exakt zum gewünschten Preis ausgeführt. In der Realität kann es – insbesondere bei hoher Volatilität – zu leichten Kursabweichungen kommen, wenn der Broker die Order übermittelt. Das ist technisch bedingt und nicht vermeidbar.

2. Dynamische Spreads

Während der Backtest mit konstantem oder durchschnittlichem Spread arbeitet, schwanken die Spreads im Live-Handel je nach Marktlage, Liquidität und Broker. Besonders bei Nachrichten, Marktöffnungen oder geringer Liquidität können Spreads deutlich ansteigen und sich auf die Ergebnisse auswirken.

3. Ausführungsgeschwindigkeit und Broker-Technologie

Backtests laufen lokal auf deinem Rechner – mit sofortiger Orderausführung. Im Live-Handel hängt die Geschwindigkeit vom Broker, der Internetverbindung, der Serverdistanz und interner Technik ab. Selbst Millisekunden-Unterschiede können entscheidend sein.

4. Tatsächliche Markttiefe & Liquidität

Der Backtest nimmt an, dass jede Order voll und sofort ausgeführt wird. In der Realität kann es zu Teilausführungen, Requotes oder Ablehnungen kommen – insbesondere bei großen Orders oder illiquiden Zeiten.

5. Broker-spezifische Handelsbedingungen

Viele Broker haben eigene Regeln wie Mindestabstände zu aktuellen Preisen (Stop-Level), maximale Anzahl offener Orders oder eigene Ausführungslogiken. Diese wirken sich im Live-Handel aus – im Backtest werden meist Standardwerte angenommen.

🔄 Strategie ist dynamisch – Backtests sind statisch

Ein oft unterschätzter Punkt ist: Dieser EA wird laufend weiterentwickelt und regelmäßig mit aktualisierten Parametern optimiert. Das bedeutet:

• Die im Live-Einsatz verwendeten Parameter sind auf die jeweilige aktuelle Marktsituation angepasst
• Diese Parameter sind möglicherweise nicht für alle historischen Marktphasen geeignet
• Daher kann ein Backtest mit aktuellen Parametern absichtlich schlechter aussehen, obwohl sie im Moment die beste Prognosequalität für die kommenden Wochen liefern

👉 Das Ziel ist nicht, die Vergangenheit zu optimieren, sondern die Zukunft profitabel zu handeln.

📌 Warum der Backtest nicht die ganze Wahrheit zeigt

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  Er zeigt nur eine durchgängige Simulation mit festen Parametern
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  Er kennt keine Strategie-Evolution, keine Lernprozesse, keine Echtzeit-Anpassungen
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  Er ignoriert bewusste strategische Entscheidungen, wie z. B. temporäre Risikoanpassung oder Phasenschaltungen, die im Live-Einsatz sehr wohl aktiv sind

💬 Häufige Fehleinschätzung

„Der Backtest ist schlecht – also ist die Strategie schlecht.“

❌ Falsch.

✅ Richtig ist: Wenn eine Strategie heute mit bestimmten Parametern in der Realität läuft, dann deshalb, weil diese Parameter anhand aktueller Marktanalysen als optimalste Variante ausgewählt wurden. Ein Backtest mit diesen Parametern über die letzten 10 Jahre würde völlig andere Phasen abdecken – und dort nicht zwangsläufig performen.

Fazit: Algorithmische Strategien denken vorwärts, nicht rückwärts. Live-Ergebnisse spiegeln die tatsächliche Trading-Performance unter realen Marktbedingungen wider und sind der zuverlässigste Indikator für die Strategieeffektivität.